近期，京滬等地部分銀行上調存款利率，2年期、3年期、5年期的定期存款利率上浮近10%，主要涉及廣發(fā)、平安、光大等股份制銀行。

　　這些股份制銀行為何在此時(shí)上浮長(cháng)期存款利率并且一步到位、上浮到頂？錢(qián)荒延續、商業(yè)銀行內部寸頭資金持續緊缺是主因。從6月20日爆發(fā)罕見(jiàn)錢(qián)荒后，至今上海銀行間拆借利率仍居高不下，一些股份制銀行7月以來(lái)也一直不惜血本從資金富裕的大行拆借資金。

　　是什么導致銀行間“錢(qián)緊”如此頑固？筆者認為有兩方面原因：

　　其一是體制內傳統銀行執行現行利率已經(jīng)沒(méi)有任何競爭力，導致銀行存款嚴重流失，從而造成資金緊缺。資金資本流向是由價(jià)格決定的，哪里價(jià)格高就流向哪里。當前，社會(huì )各種類(lèi)各渠道的融資價(jià)格都遠遠高于基準利率。在這種情況下，真正將富余資金存到銀行吃利息的客戶(hù)越來(lái)越少。央行最新公布的數據顯示，7月份住戶(hù)存款減少3935億元，非金融企業(yè)存款減少5925億元，兩項合計減少9860億元。

　　其二是商業(yè)銀行盲目擴張信貸資產(chǎn)，盲目擴張表外業(yè)務(wù)，造成了資金持續緊缺。在錢(qián)荒沒(méi)有緩解的情況下，銀行貸款卻在快速擴張。央行最新公布的數據顯示，7月人民幣貸款增加6999億元，同比多增1598億元。越是資金緊張，越是增加貸款，這是銀行極壞的經(jīng)營(yíng)之道。在貸款增加的同時(shí)，表外資產(chǎn)擴張迅速，特別是股份制銀行通過(guò)同業(yè)科目將大量資金包括短期拆借資金，借道信托受益權買(mǎi)入返售產(chǎn)品進(jìn)入到地方融資平臺和房地產(chǎn)領(lǐng)域，并且這些項目資金期限都在一年以上，存在嚴重的期限錯配。這是導致其資金緊張的重要原因。

　　多家銀行上浮長(cháng)期基準利率攬儲，折射出銀行業(yè)在籌措資金手段上已經(jīng)山窮水盡，放寬存款利率上限管制也顯得越來(lái)越急迫，因為存款利率上限管制已經(jīng)被理財產(chǎn)品繞開(kāi)，實(shí)際上已形同虛設，且繼續進(jìn)行管制將對傳統銀行的吸儲能力造成嚴重影響。

　　此外，監管部門(mén)對商業(yè)銀行不顧內部資金狀況盲目擴張信貸資產(chǎn)一定要有制裁措施。最好的做法是卡死其流動(dòng)性，斷掉商業(yè)銀行長(cháng)期依賴(lài)央行“注水”救助的后路，讓銀行自己解決其資金緊張問(wèn)題。

　　□余豐慧（財經(jīng)評論員）