央行取消金融機構貸款利率下限，標志著(zhù)利率市場(chǎng)化進(jìn)入攻堅階段。存款利率市場(chǎng)化是下一步利率市場(chǎng)化改革的核心，建立存款保險制度則是推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化必要條件。以目前看，存款保險制度推出步伐有望加快，年內可望成行。

　　首先，推出存款保險制度是保證金融穩定重要條件�，F階段，銀行收入來(lái)源依然主要依賴(lài)利息收入。這意味著(zhù)，在利率市場(chǎng)化后，短期內銀行利差收窄及流動(dòng)性管理可能會(huì )受到?jīng)_擊，銀行將面臨較大的挑戰和風(fēng)險。如不能建立相應的存款保險體系和問(wèn)題銀行退出機制，一些經(jīng)營(yíng)不善的銀行破產(chǎn)倒閉風(fēng)險加大，可能由此產(chǎn)生“多米諾骨牌效應”，造成整個(gè)金融體系動(dòng)蕩。因此，建立合理的存款保險制度是推進(jìn)利率市場(chǎng)化、保證金融安全的重要制度保障。

　　其次，存款保險制度是推進(jìn)金融領(lǐng)域改革的重要基礎建設。顯性的存款保險制度和國家對銀行的隱性擔保的區別在于，隱形擔保無(wú)法將存款人保護和對銀行的保護區分開(kāi)來(lái)，國家對銀行承擔無(wú)限責任。從國內看，由于沒(méi)有存款保險制度，導致在處置金融機構破產(chǎn)、重組等問(wèn)題時(shí)存在很大不確定性。建立存款保險制度，為銀行業(yè)提供公平競爭環(huán)境，民營(yíng)資本才能進(jìn)入，經(jīng)營(yíng)不善的金融機構才能退出。存款保險制度將推動(dòng)中小金融機構發(fā)展。

　　再次，當前建立存款保險制度具有緊迫性。未來(lái)我國經(jīng)濟增速將有所降低，資本流入速度將減緩，金融體系運行風(fēng)險可能增加。在宏觀(guān)環(huán)境相對較好的時(shí)期建立這一制度，對防范不確定風(fēng)險比較有利。

　　目前，存款保險制度相關(guān)制度論證基本成熟。有關(guān)部門(mén)和金融機構應加速在相關(guān)問(wèn)題上達成共識，推進(jìn)這一制度確立，主要包括以下幾點(diǎn)：

　　一是大銀行加入存款保險制度應不容爭議。與中小銀行相比，盡管大銀行總體經(jīng)營(yíng)實(shí)力相對較強，但不能完全排除出現風(fēng)險的可能。大銀行如出現風(fēng)險，顯然不能完全由國家承擔其經(jīng)營(yíng)失敗的損失，應首先尋求市場(chǎng)化解決機制。從國際經(jīng)驗看，解決大銀行風(fēng)險應有三道防線(xiàn)。首先，應考慮由股東吸收其風(fēng)險損失；其次，存款保險制度這一市場(chǎng)化風(fēng)險解決機制及時(shí)介入，穩定市場(chǎng)信心；最后，當市場(chǎng)機制不足以覆蓋風(fēng)險時(shí)，央行可通過(guò)及時(shí)擴張資產(chǎn)負債表化解風(fēng)險。在大規模風(fēng)險來(lái)臨時(shí)，存款保險制度雖然不能包打天下，但它能通過(guò)市場(chǎng)化機制防范和疏導風(fēng)險。切斷風(fēng)險積累鏈條，改變風(fēng)險處置方式。

　　二是探討我國需要什么樣的存款保險制度。目前，國際上的存款保險制度主要有三種類(lèi)型：一是“單一付款箱型”，只負責賠付儲戶(hù)存款，這以英國為代表；二是“風(fēng)險最小化型”，除負責賠付外，還具備對銀行重組甚至監管等廣泛的功能，這以美國為代表；三是“中間型”，其功能介于前兩者之間，以日本為代表。

　　從國際經(jīng)驗看，“單一付款箱型”已被證明是失敗的。許多從“單一付款箱型”起步的國家后來(lái)大多轉向“中間型”或“風(fēng)險最小化型”。在存款保險制度設計中，應借鑒有限賠付、差別費率和早期糾正機制等國際存款保險制度實(shí)踐中較為成熟的做法。應考慮賦予存款保險機構履行職責所必需的職能，包括適度的風(fēng)險監測和風(fēng)險處置職能，強化對制度參與各方的激勵和約束。（記者 任曉）