近日，交銀施羅德趨勢優(yōu)先股票證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)：趨勢優(yōu)先股票基金)發(fā)布公告稱(chēng)，增聘兩名基金經(jīng)理與原基金經(jīng)理張迎軍共同管理該基金。然而記者查閱相關(guān)資料后得知，趨勢優(yōu)先股票基金在成立的近三年時(shí)間里已經(jīng)頻繁更換基金經(jīng)理四次之多。另外，從業(yè)績(jì)上看，無(wú)論是上漲還是下跌，該基金業(yè)績(jì)均不及同業(yè)平均水平，以目前的基金凈值計算，三年來(lái)該基金在無(wú)任何分紅分拆的記錄上，虧損幅度達到17%。
三人管理一只基金 趨勢優(yōu)先基金經(jīng)理頻換人
2013年8月8日，趨勢優(yōu)先股票基金公告增聘管華雨、曹文俊二人為基金經(jīng)理，與張迎軍共同管理該只基金。
資料顯示，管華雨學(xué)歷為博士，有11年證券投資管理從業(yè)經(jīng)歷，歷任投資經(jīng)理、分析師、基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理等多項職務(wù)，目前還擔任著(zhù)交銀成長(cháng)30股票型證券投資基金的基金經(jīng)理。曹文俊學(xué)歷為本科、碩士學(xué)位，具有8年證券投資管理從業(yè)經(jīng)歷，歷任助理分析師、研究員，2010年6月加入交銀施羅德基金管理有限公司。
據悉，趨勢優(yōu)先股票基金成立于2010年12月22日，其第一任基金經(jīng)理正是管華雨，在其單獨管理趨勢優(yōu)先股票基金的130天里，該基金的業(yè)績(jì)表現為-3%，而同期大盤(pán)也只是橫盤(pán)震蕩而已。隨后，變更為張迎軍與管華雨共同管理，兩人的合作從2011年5月3日開(kāi)始到2012年3月12日結束，但非常不幸的是，同期大盤(pán)的下跌幅度達到25%左右，而趨勢優(yōu)先的業(yè)績(jì)又繼續下滑了14.84%。
2012年3月13日，管華雨不再擔任趨勢優(yōu)先的基金經(jīng)理，改為張迎軍一人管理，直至2013年8月7日。但在其獨自掌舵該基金的五百多天里，趨勢優(yōu)先的業(yè)績(jì)還是下跌了1.31%，雖然從點(diǎn)位上看，同期上證指數下跌也超過(guò)5%，但卻有1959點(diǎn)和1849點(diǎn)這兩次大底出現，而多數大幅跑贏(yíng)指數的公募基金正是抓住了這兩次大底的機會(huì )。由此可見(jiàn)，在趨勢優(yōu)先股票基金頻繁更換基金經(jīng)理的背后，或許是公司對該基金業(yè)績(jì)表現非常失望的體現，而頻繁更換相同的基金經(jīng)理，也似乎說(shuō)明了交銀施羅德基金公司在人才上的匱乏。
業(yè)績(jì)不及同業(yè)平均水平 趨勢判斷頻現差錯
從趨勢優(yōu)先股票基金的業(yè)績(jì)看，其明顯不及行業(yè)內平均水平。根據統計，近一年來(lái)，同類(lèi)型基金的平均漲幅達到13.17%，而趨勢優(yōu)先股票基金的漲幅卻只有4.65%；近兩年來(lái)，同類(lèi)型基金的平均跌幅為5.43%，而趨勢優(yōu)先股票基金的跌幅達到了13.86%。從同類(lèi)排名看，趨勢優(yōu)先股票基金更是一直處于行業(yè)的中下等水平。
記者查閱相關(guān)信息后發(fā)現，趨勢優(yōu)先股票基金從2010年成立以來(lái)，總計分紅0次拆分0次。截至8月12日，趨勢優(yōu)先股票證券投資基金的單位面值為0.83元，也就是說(shuō)，投資者在發(fā)行時(shí)以1元面值認購一份基金，持有近三年的時(shí)間后反而虧損了17%。
對于業(yè)績(jì)表現持續不給力的情況，公司也在2011年及2012年的年報中有所總結。年報中稱(chēng)，2011年前8個(gè)月該基金表現相對較好，獲得了一定的相對超額收益，但進(jìn)入2011年9月后，滬深股市進(jìn)入加速下跌階段。除了銀行股外，其他行業(yè)板塊呈現普遍輪跌走勢，尤其以創(chuàng )業(yè)板、中小板為代表的成長(cháng)股領(lǐng)跌市場(chǎng)。該基金由于低配銀行股，并且持有一定比例立足中長(cháng)期視角所挑選的成長(cháng)股，故在當年的后4個(gè)月該基金凈值表現受到影響。
而在2012年下半年該基金管理人對市場(chǎng)的趨勢判斷又出現了一定偏差，組合中超配的工程機械等投資品股票調整幅度較大，對凈值造成了一定影響。此外，持倉較高的白酒板塊受塑化劑事件影響大幅跑輸市場(chǎng)。因此，該基金2012年下半年凈值表現低于業(yè)績(jì)比較基準。
另?yè)襟w報道，從2013年一季報看，交銀施羅德旗下共有6只基金的前三大重倉股中配置了萊寶高科。其中交銀精選、交銀趨勢優(yōu)先、交銀穩健配置、交銀優(yōu)勢行業(yè)的第一大重倉股均為萊寶高科，基金凈值占比分別為5.32%、4.64%、7.71%、7.21%。但由于二季度以來(lái)萊寶高科已累計下跌4.52元，若不考慮減持，交銀系6只基金合計浮虧約1.31億元，從而導致交銀系上述6只基金整體表現不佳。(記者康博)
