由于高頻交易普及，近年來(lái)海外股市“烏龍指”事件時(shí)有發(fā)生。在發(fā)生類(lèi)似事件后，直接損失主要由責任方承擔，但能通過(guò)公開(kāi)渠道查詢(xún)到的相關(guān)處罰和對投資者賠償的資料很少。

　　美國完善熔斷機制

　　2010年5月6日下午2時(shí)47分，美股一名交易員在賣(mài)出股票時(shí)誤將1600萬(wàn)美元打成160億美元，導致道瓊斯指數突然出現近千點(diǎn)的“閃電暴跌”。當天美股收盤(pán)后，納斯達克運營(yíng)部門(mén)宣布，在當天下午2時(shí)40分至3時(shí)之間執行、股價(jià)波幅較2時(shí)40分或之前最后一筆交易的報價(jià)超過(guò)60%的交易指令全部取消。為避免類(lèi)似事故重演，美國證交會(huì )于2010年6月更新“熔斷機制”。根據該機制，價(jià)格不低于1美元的股票或交易所交易基金(ETF)如果在5分鐘內波幅達到或超過(guò)30%，將被暫停交易；價(jià)格低于1美元的證券如果在5分鐘內波幅達到或超過(guò)50%，將被暫停交易。該機制覆蓋范圍包括標普500指數和羅素1000指數成分股以及344只交易量最大的ETF。

　　2011年，美國證交會(huì )批準各交易所將“熔斷機制”適用范圍擴大至所有美國上市公司股票。2012年，證交會(huì )再次修訂“熔斷機制”。

　　針對整個(gè)證券市場(chǎng)，美國證交會(huì )規定，當標普500指數較前一天收盤(pán)點(diǎn)位下跌7%時(shí)，美國所有證券市場(chǎng)交易都將暫停15分鐘。上述規則于今年2月4日開(kāi)始實(shí)施，試行期為一年。

　　損失多由責任方承擔

　　2005年12月8日，日本瑞穗證券公司的一名交易員接到客戶(hù)委托，要求賣(mài)出在東京證交所新上市的人才服務(wù)公司J-Com股票。這名經(jīng)紀人錯誤地將客戶(hù)要求的“以每股61萬(wàn)日元賣(mài)出1手”敲成“以每股1日元賣(mài)出61萬(wàn)手”。

　　大約1分半鐘后，該交易員意識到錯誤，但55萬(wàn)股股票的交易已達成。為挽回錯誤，該交易員登錄東證系統，但幾次嘗試取消都未成功，在其后不到8分鐘的時(shí)間內，交易全部達成。盡管此后瑞穗大量回購股票，但至少蒙受了270億日元(約合18.5億元人民幣)的損失。

　　由于東京證券交易所系統出現問(wèn)題使股票下單出錯后無(wú)法取消，瑞穗證券要求東證所賠償400多億日元。2009年12月4日，東京地方法院判決東證所賠償瑞穗證券107億日元。

　　2005年6月，臺灣股市爆發(fā)了有史以來(lái)最嚴重的“烏龍”交易。臺灣第二大證券經(jīng)紀商富邦證券的一名交易員因輸錯指令，導致其客戶(hù)美林的8000萬(wàn)元新臺幣買(mǎi)單放大了100倍，變成以漲停板價(jià)格買(mǎi)進(jìn)282只一籃子股票，總金額近80億元臺幣。此次錯誤交易給富邦帶來(lái)的損失超過(guò)4億元新臺幣。