當前，兩岸經(jīng)貿交流熱絡(luò )進(jìn)行，尤其今年進(jìn)入貨幣后清算時(shí)期，帶來(lái)的商機與合作的機會(huì )更為廣闊。
上周，在榕舉行的“海西·2013兩岸經(jīng)濟暨金融研討會(huì )”上，臺灣產(chǎn)學(xué)界人士均對臺灣成為下一個(gè)人民幣離岸交易中心充滿(mǎn)期待。
兩岸貿易形成龐大資金池
隨著(zhù)大陸跨境貿易使用人民幣結算日益擴大，香港成為人民幣離岸交易中心之后，臺灣地區和新加坡、倫敦也正在競逐成為人民幣離岸交易中心。
目前，兩岸有關(guān)銀行已經(jīng)根據去年8月達成的清算協(xié)議，開(kāi)展人民幣和新臺幣的清算。但在富邦金控董事長(cháng)蔡明忠看來(lái)，人民幣貿易結算的發(fā)展，才是人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵。臺灣擁有大量在大陸經(jīng)營(yíng)的臺商，“與香港不同，臺灣與大陸有著(zhù)龐大的經(jīng)貿往來(lái)”。資料顯示，目前，臺灣已成為對大陸貿易順差最多的地區，也是大陸第二大直接投資來(lái)源地。2012年兩岸貿易額1689億美元，其中臺灣對大陸的貿易順差達900多億美元。2012年臺商投資大陸金額超過(guò)28億美元。這意味著(zhù)臺灣企業(yè)將自身的人民幣盈余留存下來(lái)，就可以形成可觀(guān)的人民幣資金池�！斑@么多的資金在跨境流動(dòng)和配置中所衍生出來(lái)的金融需求，金融機構圍繞這一資金池做文章，就可以推進(jìn)人民幣業(yè)務(wù)的發(fā)展�！辈堂髦艺f(shuō)。
用人民幣和新臺幣進(jìn)行清算，對兩岸企業(yè)和銀行業(yè)有正面效益，都有利于雙方企業(yè)在跨境貿易中優(yōu)化匯率風(fēng)險管理，減少匯兌成本以及外幣衍生的交易費用。
離岸人民幣1萬(wàn)億是個(gè)坎
今年2月6日，臺灣46家銀行開(kāi)始接受人民幣存款。臺灣財政部門(mén)前負責人、香港北威國際集團董事總經(jīng)理劉憶如表示，根據最新統計，臺灣各銀行人民幣存款已經(jīng)超過(guò)600億元，預估今年會(huì )超過(guò)1000億元。而目前香港人民幣存款金額已超過(guò)7000億元人民幣。
劉憶如推估，“今年底或明年初，臺灣和香港的人民幣金額合計可能就會(huì )達到1萬(wàn)億元左右，這個(gè)金額相對于境內來(lái)說(shuō)，當然比例仍極微小，但卻有著(zhù)重要意義”。
劉憶如說(shuō)，依國際經(jīng)驗，對國際上任何一個(gè)幣種而言，1萬(wàn)億元是個(gè)很重要的門(mén)檻，因為國際化的進(jìn)程一定是先走離岸的貨幣，離岸的貨幣走到1萬(wàn)億元門(mén)檻時(shí)，貨幣回流會(huì )隨之衍生出很多金融產(chǎn)品�！皩脮r(shí)，不論是人民幣商機，或是人民幣風(fēng)險，都會(huì )較目前擴大許多倍�！比绻@些人民幣的回流機制建構完備，人民幣的商機就更加無(wú)窮。劉憶如舉例說(shuō)，這兩年來(lái)暢銷(xiāo)的香港“點(diǎn)心債”，今年3月起在臺灣發(fā)行的“寶島債”，以及香港已上路而臺灣正在等待額度的RQFII(人民幣合格境外機構投資者)等。
如何發(fā)力人民幣離岸交易中心
臺灣要成為下一個(gè)人民幣離岸交易中心，應如何發(fā)力？蔡明忠認為，臺灣可以推出以人民幣計價(jià)的諸多金融產(chǎn)品，加快人民幣交易中心的進(jìn)程。另外，根據兩岸企業(yè)人民幣的融資需求，協(xié)助解決大陸臺商融資難問(wèn)題，降低其融資成本。
劉憶如建議，臺灣發(fā)展“寶島債”，瞄準大陸內需市場(chǎng)，幫助臺資企業(yè)籌措人民幣資金，也可以到東南亞市場(chǎng)發(fā)行債券，吸引人民幣存款。同時(shí)，盡快爭取RQFII，方便人民幣回流。此外，復制“香港-前海-深圳”模式，打造“臺灣-金門(mén)-廈門(mén)”途徑，將臺灣人民幣貸款給大陸有資金需求的企業(yè)。
作為對臺窗口，蔡明忠希望廈門(mén)在建設兩岸區域性金融中心的進(jìn)程中，協(xié)助臺灣成為人民幣離岸交易中心。蔡明忠表示，當廈門(mén)兩岸區域性金融中心與臺灣人民幣離岸交易中心接軌時(shí)，兩邊的人民幣可以進(jìn)行互換，廈門(mén)就順理成章成為對臺人民幣清算的窗口。
不少產(chǎn)學(xué)界專(zhuān)家同時(shí)呼吁臺灣當局要有明確的政策規劃，采取更積極的開(kāi)放政策，否則，處處限制與管制，臺灣將錯失成為人民幣離岸交易中心的大好機會(huì )。(本報記者 李向娟)
