不必急著(zhù)給互聯(lián)網(wǎng)金融找“婆婆”
繼阿里余額寶之后，蘇寧易付寶也將搶灘理財產(chǎn)品市場(chǎng)，在傳統金融業(yè)“攪局者”層出不窮的當下，互聯(lián)網(wǎng)金融正受到來(lái)自監管層史無(wú)前例的關(guān)注。（《第一財經(jīng)日報》8月6日）
目前，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展風(fēng)起云涌、如火如荼。電商小貸公司、融資性擔保公司、第三方支付平臺代銷(xiāo)各種金融產(chǎn)品、余額寶理財產(chǎn)品、人人貸網(wǎng)絡(luò )（P2P）平臺等互聯(lián)網(wǎng)金融的出現，提高了金融資源配置效率，一定程度上緩解了中小微企業(yè)以及個(gè)體工商戶(hù)等融資難的問(wèn)題。它們在看似銅墻鐵壁、密不透風(fēng)的正規金融體制上鑿出一個(gè)透氣孔，對傳統體制內金融主體帶來(lái)了沖擊，有利于打破壟斷。
互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，引起專(zhuān)家學(xué)者特別是金融專(zhuān)家們的廣泛關(guān)注和贊賞，稱(chēng)其將給中國金融業(yè)注入新的活力，帶來(lái)影響巨大的變化。而監管部門(mén)對互聯(lián)網(wǎng)金融的出現一直持觀(guān)望態(tài)度，并未做出表態(tài)。筆者分析，主要是因為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng )新太快，監管部門(mén)一時(shí)還沒(méi)有緩過(guò)神來(lái)，需要時(shí)間觀(guān)察研究和消化。
值得欣慰的是，近期，央行率先對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)聲，給予它以高度評價(jià)和肯定：“互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在資金需求方與資金供給方之間，提供了有別于傳統銀行業(yè)和證券市場(chǎng)的新渠道，提高了資金融通的效率�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融業(yè)依賴(lài)大數據分析有助于解決信息不對稱(chēng)和信用問(wèn)題，提供更有針對性的特色服務(wù)和更多樣化的產(chǎn)品，交易成本的大幅下降和風(fēng)險分散提高了金融服務(wù)覆蓋面，尤其是使小微企業(yè)、個(gè)體創(chuàng )業(yè)者和居民等群體受益�！边@個(gè)評價(jià)非常之高，說(shuō)明央行經(jīng)過(guò)一段時(shí)間觀(guān)察研究后，對互聯(lián)網(wǎng)金融有一個(gè)較為全面的了解。
接下來(lái)，對互聯(lián)網(wǎng)金融的監管，是否會(huì )“加強”，以至于影響其蓬勃發(fā)展呢？筆者認為，對此不必立馬在監管上大動(dòng)干戈，更不必著(zhù)急給它找監管“婆婆”。
監管目的在于防范風(fēng)險，保護投資人利益。從目前情況看，電商小貸公司、第三方支付資金結算平臺衍生出的各類(lèi)金融工具等基本上是安全的，風(fēng)險并不大。最讓人擔心的是人人貸（P2P）金融風(fēng)險。不過(guò)，以筆者了解到的情況看，人人貸風(fēng)險沒(méi)有想象的大。即使有風(fēng)險，由于產(chǎn)權主體和法律責任主體都非常明晰，承擔風(fēng)險者沒(méi)有任何糾紛，不會(huì )對社會(huì )造成多大負面影響。同時(shí)，人人貸網(wǎng)絡(luò )經(jīng)營(yíng)者都盡量只做中間交易平臺業(yè)務(wù)，而避免參與到擔保中，所以風(fēng)險可控。
互聯(lián)網(wǎng)金融誕生有兩大特點(diǎn)：一是誕生于創(chuàng )新。長(cháng)期以來(lái)我國金融體制的一大弊端是，金融資源配置嚴重不公，使得中小微企業(yè)長(cháng)期患融資饑渴癥。國家無(wú)數次采取措施，都未能沖破僵硬的金融體制樊籬。在這種情況下，以馬云領(lǐng)銜的阿里巴巴集團，率先借助電商平臺創(chuàng )新出電商小貸公司。隨后，一系列互聯(lián)網(wǎng)金融模式開(kāi)始出現。二是完全誕生于市場(chǎng)。孕育、誕生都深深植根于市場(chǎng)之中，沒(méi)有一點(diǎn)計劃經(jīng)濟色彩�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融可以說(shuō)完全是由市場(chǎng)機制主導的。
如果監管之手過(guò)早伸向這一領(lǐng)域，有可能扼殺互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng )新活力，并影響其發(fā)展�，F在的央行、銀監會(huì )、證監會(huì )和保監會(huì )以及各級政府的金融辦公室，對金融監管的職責都非常明確，完全能夠對號入座監管互聯(lián)網(wǎng)金融的各項業(yè)務(wù)，不必再找新的“婆婆”。(余豐慧)
