MOU的概念

　　朱磊首先就MOU（Memorandum of Understanding）作了解釋?zhuān)�他表示，大陸稱(chēng)MOU為“諒解備忘錄”或“備忘錄”，臺灣稱(chēng)為“了解備忘錄”。MOU實(shí)質(zhì)上是記錄談判雙方協(xié)商結果的文件，其簽署意味著(zhù)雙方建立了某種信息交流機制，其內容可涵蓋雙方金融機構信息交換及保護、平時(shí)聯(lián)系、協(xié)助請求、舉行會(huì )議、市場(chǎng)準入及優(yōu)惠措施等。MOU交換的信息主要是金融監管信息，不包括個(gè)人賬戶(hù)數據。

　　此前臺灣已經(jīng)和34個(gè)國家和地區共簽署了39項金融MOU。此次兩岸簽署的金融監管MOU，包括銀行業(yè)、證券期貨業(yè)、保險業(yè)共３項。兩岸金融監管MOU沒(méi)有英文版本，只有中文繁體版本與簡(jiǎn)體版本。MOU將在雙方各自完成相關(guān)準備后生效，預計60天。

　　簽署MOU是兩岸關(guān)系發(fā)展至今的必然要求

　　對于兩岸此次為何要簽署MOU，朱磊表示，兩岸金融交流與合作起步晚，進(jìn)展慢，已成兩岸經(jīng)濟關(guān)系發(fā)展的制約與瓶頸。兩岸簽署金融MOU，代表封閉多年的兩岸金融市場(chǎng)即將開(kāi)放，兩岸金融交流與合作取得實(shí)質(zhì)性突破，邁入新階段，這不僅符合兩岸金融機構與民眾的期待，也是兩岸關(guān)系發(fā)展至今的必然要求。具體體現在五個(gè)方面：一是兩岸關(guān)系和平發(fā)展的需要。兩岸金融合作機制是“具有兩岸特色的經(jīng)濟合作機制”中的重要組成部分，通過(guò)機制化的合作，臺灣金融機構可以充分發(fā)揮專(zhuān)業(yè)人才、市場(chǎng)經(jīng)驗、金融創(chuàng )新等方面的優(yōu)勢，大陸金融機構則在網(wǎng)絡(luò )、客戶(hù)、資本和品牌等方面具有顯著(zhù)優(yōu)勢，雙方可以實(shí)現優(yōu)勢互補，共同抓住歷史機遇，實(shí)現互利雙贏(yíng)。

　　二是兩岸經(jīng)濟發(fā)展形勢的需要。經(jīng)過(guò)30年發(fā)展，兩岸經(jīng)濟關(guān)系中貿易和投資關(guān)系得到巨大發(fā)展，金融關(guān)系卻近于停滯，成為三角形中的最短邊，制約了經(jīng)濟關(guān)系的總體發(fā)展。

　　三是兩岸經(jīng)濟發(fā)展動(dòng)力的需要。作為特許行業(yè)的金融業(yè)開(kāi)放離不開(kāi)兩岸公權力的互動(dòng)，兩岸經(jīng)濟關(guān)系已經(jīng)發(fā)展到需要“公權力”介入的新階段。金融業(yè)的高監管特點(diǎn)決定兩岸金融合作的制度安排是兩岸“公權力”互動(dòng)的首要經(jīng)濟議題。

　　四是臺灣金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要。臺灣金融機構過(guò)多導致生存環(huán)境惡化，由于島內金融市場(chǎng)不足，金融業(yè)者普遍面臨“不缺錢(qián)，缺投資機會(huì )”的窘境。隨著(zhù)作為金融機構重要服務(wù)對象的島內制造業(yè)企業(yè)大量移至大陸，臺灣金融服務(wù)業(yè)更需要有大陸市場(chǎng)的入場(chǎng)券。

　　五是大陸臺商融資難題的需要。大陸臺商融資難的問(wèn)題存在已久，雖然大陸方面采取專(zhuān)項貸款等多種協(xié)助臺商融資的措施，但多數中小企業(yè)臺商仍面臨籌資困難的問(wèn)題。這一方面是因為臺灣當局對臺商投資大陸的金額設有上限，臺商在大陸的子公司無(wú)法從臺灣母公司獲得更多資金；另一方面是臺資銀行在大陸遲遲無(wú)法升格及承作人民幣業(yè)務(wù)，使臺商無(wú)法從臺資銀行取得資金。當然，兩岸未開(kāi)放互設金融機構，也造成大陸銀行對臺商企業(yè)的征信不易，且臺商在大陸無(wú)法使用島內資產(chǎn)做抵押，大陸銀行自然不會(huì )為不符合擔保標準的臺商提供貸款。因此，大陸臺商的發(fā)展需要兩岸金融合作突破瓶頸，以提供更多的籌資渠道，并解決相關(guān)的征信問(wèn)題。

　　兩岸金融MOU涵蓋5項內容

　　對于此次兩岸簽署的金融MOU所包括的內容，朱磊表示，根據最新版“巴塞爾資本協(xié)議”，MOU應該包括“信息交換”、“信息保密”、“共同監管”、“事后聯(lián)系與互訪(fǎng)”、“危機處理”5個(gè)部分。這次兩岸簽署的金融MOU，即涵蓋這5項內容。

　　信息交換指的是對金融機構進(jìn)行合并監管所需信息和金融監管法規制度相關(guān)信息進(jìn)行信息交換，但不包括客戶(hù)賬戶(hù)數據。信息保密是指對于所取得的信息，僅能供監管目的使用，并應予保密。共同監管指的是雙方可以對己方金融機構在對方境內的分支機構進(jìn)行檢查。事后聯(lián)系與互訪(fǎng)是指雙方可舉行會(huì )談，并鼓勵進(jìn)行人員交流互訪(fǎng)。危機處理指的是一方金融機構在對方境內的分支機構發(fā)生經(jīng)營(yíng)困難時(shí)，雙方應協(xié)調共同解決所面臨的問(wèn)題與障礙。

　　MOU是兩會(huì )授權下由兩岸金融主管機構簽訂的操作規范

　　當記者問(wèn)及此次的MOU為什么不是由兩會(huì )簽署時(shí)，朱磊表示，MOU是對兩會(huì )簽署的相關(guān)協(xié)議的落實(shí)。今年4月26日，海協(xié)會(huì )、�；鶗�(huì )在南京簽署《海峽兩岸金融合作協(xié)議》，建立了兩岸金融合作的框架。隨后，經(jīng)過(guò)兩岸金融監督管理機構的充分協(xié)商溝通，雙方對簽署金融監管合作備忘錄涉及的業(yè)務(wù)性、技術(shù)性問(wèn)題達成一致意見(jiàn)，同意在信息交換、機構設立、危機處理、人員培訓和交流等方面開(kāi)展合作，以確保對互設機構實(shí)施有效監管，維護兩岸金融市場(chǎng)的穩定發(fā)展。MOU的簽署只是在兩會(huì )授權下，由兩岸金融主管部門(mén)領(lǐng)導簽訂的操作規范。因此，此次簽署MOU采取“專(zhuān)差傳遞”的方式，即雙方均派專(zhuān)人遞送MOU正本，16日下午4點(diǎn)半到機場(chǎng)，約定晚間6點(diǎn)同時(shí)簽署,之后交專(zhuān)差帶回。

　　MOU促進(jìn)兩岸金融業(yè)優(yōu)勢互補和共同發(fā)展

　　此番兩岸銀行、證券及期貨、保險業(yè)監管合作備忘錄的順利簽署，標志著(zhù)兩岸金融監管機構將據此建立監管合作機制，為進(jìn)一步深化兩岸金融業(yè)交流與合作創(chuàng )造了積極條件，有利于促進(jìn)兩岸金融業(yè)的優(yōu)勢互補和共同發(fā)展。對此，朱磊表示，簽署MOU對臺灣好處有三：

　　其一，對金融監管機構而言，簽署MOU讓雙方監管機關(guān)建立了制度性的對話(huà)機制，降低金融服務(wù)業(yè)者的管制成本與政策不確定性，使兩岸經(jīng)貿關(guān)系正�；�再進(jìn)一步。臺灣金融監管機關(guān)也可依MOU約定，取得臺金融業(yè)在大陸地區的財務(wù)業(yè)務(wù)信息，有效掌握金融業(yè)在大陸地區的經(jīng)營(yíng)狀況。

　　其二，對臺灣金融業(yè)而言，MOU的簽署給予臺灣金融服務(wù)業(yè)更大的發(fā)展舞臺，銀行業(yè)將可申設大陸分行、子行、參股，證券業(yè)將可參股大陸券商。兩岸簽MOU后，臺灣銀行業(yè)及證券期貨相關(guān)事業(yè)就可以在大陸投資或設營(yíng)運據點(diǎn)，在大陸投資的廣大臺商及經(jīng)營(yíng)大陸市場(chǎng)的企業(yè)，將因此獲得臺灣金融服務(wù)業(yè)的支持。臺灣金融機構赴大陸做生意，不僅協(xié)助臺商解決資金問(wèn)題，更可刺激島內金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，在島內創(chuàng )造更多就業(yè)機會(huì )。

　　其三，對金融產(chǎn)品投資人而言，MOU簽署后大陸QDII投資臺股規模上限將由目前的3%提高至10%，約千億元新臺幣，有利于活躍臺股，且可讓投資機會(huì )變多，滿(mǎn)足多元化投資需求；保險公司則能迅速提供臺灣民眾在大陸地區的保險服務(wù)；一般民眾及廠(chǎng)商也可享受更便捷的兩岸匯款、貨幣兌換及資金融通等服務(wù)。

　　此外，未來(lái)臺灣當局將開(kāi)放陸資銀行在島內設立分行，屆時(shí)臺灣民眾則可以開(kāi)設人民幣存款帳戶(hù)，方便島內民眾。同時(shí)，簽署MOU對大陸也可產(chǎn)生積極影響，因為簽署MOU原則上意味著(zhù)陸資銀行將可赴臺投資，但還需要臺當局有配套措施，例如修改相關(guān)法規將大陸金融業(yè)赴臺投資由禁止類(lèi)改為許可類(lèi)。臺灣當局立法部門(mén)要求，在兩岸未簽署ECFA并將金融服務(wù)業(yè)納入早期收獲清單、且兩岸金融業(yè)還不能同時(shí)分別辦理人民幣及新臺幣業(yè)務(wù)之前，臺灣金融主管部門(mén)不得批準陸資銀行在臺設立營(yíng)業(yè)據點(diǎn)。MOU從簽署到正式生效的60天緩沖期內，臺灣金融主管部門(mén)將重點(diǎn)做3件事情：整合兩岸金融規范、重新設計陸資直接投資臺灣金融機構的管轄權、研究松綁陸資赴臺投資細節。早在MOU簽署前，已表態(tài)要赴臺設點(diǎn)的陸資銀行，共有中國銀行、工商銀行、招商銀行、興業(yè)銀行與北京銀行5家。

　　MOU與ECFA密切相關(guān)

　　對于MOU與ECFA二者的關(guān)系，朱磊說(shuō)，MOU雖讓臺灣金融業(yè)可以進(jìn)入大陸市場(chǎng)，但由于大陸金融市場(chǎng)的市場(chǎng)準入門(mén)檻較高，臺資金融機構并沒(méi)有優(yōu)勢，因此需要通過(guò)市場(chǎng)準入談判要求大陸給予超外資的優(yōu)惠待遇，這個(gè)談判需要在ECFA協(xié)商中進(jìn)行，即只有在ECFA早期收獲確定給予臺資金融機構超WTO待遇后，臺灣金融業(yè)才具有在大陸市場(chǎng)翱翔的翅膀。包括臺灣金融業(yè)關(guān)心的參股、放寬業(yè)務(wù)限制等，都將列入ECFA談判，下一步解決。

　　兩岸金融大交流與大合作的序幕已經(jīng)拉開(kāi)

　　最后，朱磊就兩岸金融業(yè)合作的前景進(jìn)行了展望。他表示，臺資金融機構雖然進(jìn)入大陸市場(chǎng)較晚，但卻獨具臺商在大陸多年扎根的客戶(hù)基礎，以及ECFA中可望獲得的超WTO待遇等有利條件。大陸在企業(yè)金融及消費金融業(yè)務(wù)上，都有臺資金融機構可以切入的立足點(diǎn)，規模比臺灣大幾十倍。且大陸的機會(huì )比臺灣大，以存放利差為例，島內利差僅１個(gè)百分點(diǎn)，大陸利差則高達2.5到3個(gè)百分點(diǎn)，利潤更高。目前大陸臺商的銀行貸款依賴(lài)陸資銀行比重不到30%，主要是因為陸資銀行對中小型臺商的風(fēng)險控制及證信不易，而以中小企業(yè)融資見(jiàn)長(cháng)的臺資銀行，則可在大陸市場(chǎng)大顯身手，并有望成為有意發(fā)展臺商客戶(hù)的陸資銀行策略結盟首選。雙方可循模式包括兩岸三地資產(chǎn)相互鑒價(jià)、征信平臺合作等。陸資銀行提供人民幣貨款來(lái)源，臺資銀行則扮演臺商客戶(hù)及陸資銀行的中介橋梁，一方面解決中小臺商因缺乏合格資產(chǎn)貸款利息偏高問(wèn)題，另一方面兩岸銀行可洽商合理的利潤分配，開(kāi)創(chuàng )新的獲利來(lái)源。在消費金融方面，除了已定居在大陸的臺灣人客戶(hù)外，發(fā)卡超過(guò)19億張的銀聯(lián)卡市場(chǎng)也很有吸引力。后續開(kāi)放銀聯(lián)卡在臺提款、授權臺資銀行發(fā)卡，也能創(chuàng )造全新商機，臺資大型發(fā)卡行也可藉由與陸資銀行合資信用卡公司的方式，直接切入當地信用卡市場(chǎng)，搶得先機。

　　目前臺灣已有8家銀行在大陸設立辦事處，其中7家已達分行申設條件，包括國泰世華、彰化、土地、華南、第一銀行、合作金庫銀行及中國信托商銀，臺北富邦銀行則根據CEPA模式，透過(guò)子行參股廈門(mén)商銀。證券業(yè)也有15家公司在大陸設立辦事處,保險業(yè)有4家在大陸開(kāi)展經(jīng)營(yíng)，包括國泰人壽、臺灣人壽、新光人壽，及國泰產(chǎn)險。事實(shí)上，早在MOU簽署數月前，島內大型銀行內部即進(jìn)行相關(guān)準備工作，除敲定分行落腳處，還包括分行人員調整、內部作業(yè)規章、建置信息系統等。島內國泰、中信、富邦等3大民營(yíng)金控的布局策略稍有不同，國泰金控表示將以辦事處升格分行為優(yōu)先考慮，中信金控偏好申設子行，富邦金控則是參股與分行雙頭并進(jìn)。朱磊強調，兩岸金融大交流與大合作的序幕已經(jīng)拉開(kāi)，兩岸金融市場(chǎng)相互開(kāi)放的時(shí)代已經(jīng)到來(lái)。（記者 胡珊珊）