當前，我國銀行業(yè)總體保持穩健運行。但是，伴隨著(zhù)經(jīng)濟增速回落，直接融資擴容，跨業(yè)金融產(chǎn)品涌現，利率市場(chǎng)化改革進(jìn)一步推進(jìn)，同業(yè)競爭加劇，不良貸款反彈，銀行業(yè)風(fēng)險形勢的復雜性進(jìn)一步增加。
種種跡象表明，我國銀行業(yè)的風(fēng)險特征正在發(fā)生深刻變化，風(fēng)險的傳染性、隱蔽性、復雜性和危害性進(jìn)一步增強，要求銀行切實(shí)提高風(fēng)險管理能力，監管部門(mén)提高監管有效性，嚴防風(fēng)險，守住不發(fā)生系統性區域性金融風(fēng)險的底線(xiàn)。
風(fēng)險的傳染性明顯增大
隨著(zhù)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化、業(yè)務(wù)復雜程度上升，銀行表內與表外業(yè)務(wù)之間，銀行與證券、保險之間的關(guān)聯(lián)度上升，金融風(fēng)險的傳染性增強。
以近年來(lái)迅速擴張的理財業(yè)務(wù)為例，隨著(zhù)資本約束增強和信貸規模管控趨嚴，部分銀行信貸資產(chǎn)出表的沖動(dòng)強烈。一些銀行借道信托、證券、基金、保險等金融同業(yè)，通過(guò)理財資金對接企業(yè)融資需求，尤其是房地產(chǎn)、地方政府融資平臺、“兩高一�！钡认拗菩灶I(lǐng)域利用此渠道融資的現象并不少見(jiàn)。其中，銀行與證券公司間的合作發(fā)展迅猛，相關(guān)風(fēng)險可能向銀行資產(chǎn)負債表內轉移。此外，為匹配較高的資金成本，部分理財產(chǎn)品的資產(chǎn)配置激進(jìn)，主要投向高收益、低評級企業(yè)債券或回報周期長(cháng)、風(fēng)險較高的項目，從而形成一定的風(fēng)險隱患。
風(fēng)險的隱蔽性明顯增強
部分企業(yè)通過(guò)多頭融資、借新還舊掩蓋風(fēng)險，銀行在理財、代銷(xiāo)等業(yè)務(wù)中存在不同程度的隱性擔保，使得風(fēng)險的隱蔽性增強。
近年來(lái)，承兌匯票、理財、企業(yè)債券承銷(xiāo)與投資等業(yè)務(wù)快速發(fā)展，其中部分業(yè)務(wù)是處于降低資本占用、繞開(kāi)信貸規模管控和規避相關(guān)監管要求等目的，隱含的操作風(fēng)險、合規風(fēng)險、信用風(fēng)險以及聲譽(yù)風(fēng)險較為明顯。
商業(yè)銀行參與企業(yè)債券承銷(xiāo)及投資業(yè)務(wù)活躍，一些問(wèn)題及潛在風(fēng)險也需關(guān)注。比如，銀行體系債券投資快速增長(cháng)，銀行為企業(yè)債券的主要資金供給方，目前企業(yè)債券市場(chǎng)尚未出現實(shí)質(zhì)性違約，銀行長(cháng)期視其具有“隱性擔�！�，對潛在的違約風(fēng)險并未予以足夠重視。又如，部分銀行以提供配套融資支持作為承攬債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的營(yíng)銷(xiāo)手段，利用貸款、向私人銀行客戶(hù)發(fā)行集合資金信托計劃或理財產(chǎn)品等方式，為所承銷(xiāo)債券提供過(guò)橋融資，用于企業(yè)債券到期兌付，一旦企業(yè)資金鏈出現問(wèn)題，則對銀行資產(chǎn)質(zhì)量造成負面影響。
風(fēng)險的復雜性和危害性明顯提高
信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動(dòng)性風(fēng)險、信息科技風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險等有可能多點(diǎn)爆發(fā)和轉換，風(fēng)險的復雜性和危害性增強。
最近兩年來(lái)，存款市場(chǎng)出現較大變化，表外業(yè)務(wù)快速發(fā)展，增加了銀行表內外流動(dòng)性管理的難度：銀行注重季末、半年末和年末市場(chǎng)排名，存款“沖時(shí)點(diǎn)”情況普遍。銀行對同業(yè)市場(chǎng)資金的依賴(lài)程度有所上升。而同業(yè)資金期限短、穩定性差，同業(yè)負債占比上升加大了銀行的流動(dòng)性管理難度。此外，銀行各類(lèi)融資性表外業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，不少業(yè)務(wù)依靠短期資金滾動(dòng)對接長(cháng)期投資，存在期限錯配，其中隱含的流動(dòng)性風(fēng)險需引起足夠重視。
以近期銀行間市場(chǎng)爆發(fā)的“錢(qián)荒”為例，隨著(zhù)銀行間市場(chǎng)資金緊張的空氣擴散，“中國銀行資金違約”等不實(shí)傳言四起，甚至工行因系統升級網(wǎng)點(diǎn)和電子渠道一度無(wú)法正常辦理業(yè)務(wù)，一些人也將其與“錢(qián)荒”相連。因此，須謹防流動(dòng)性風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險、信息科技風(fēng)險和信用風(fēng)險等多點(diǎn)爆發(fā)和轉換。
統計顯示，截至今年４月末，銀行業(yè)金融機構資產(chǎn)總額達１４８．３萬(wàn)億元。５月末，人民幣存、貸款余額分別達９９．３萬(wàn)億元和６７．２萬(wàn)億元。隨著(zhù)銀行業(yè)規模擴大、業(yè)務(wù)增多，包括信用風(fēng)險、流動(dòng)性風(fēng)險、操作風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險、利率風(fēng)險、信息系統風(fēng)險等在內的各類(lèi)潛在風(fēng)險都可能積累增大，必須重視正在發(fā)生深刻變化的銀行業(yè)風(fēng)險特征，高度警惕、嚴密布防，全面提高風(fēng)險防控能力，守住風(fēng)險底線(xiàn)。
記者 劉詩(shī)平
標簽：風(fēng)險防控理財產(chǎn)品期限錯配資金供給方風(fēng)險特征
