第二，健全存款保險機制
受到金融危機的影響，存款保險在金融安定中所扮演的重要角色也逐漸受到各界重視。為維護金融市場(chǎng)信用秩序與保障所有金融機構存款人利益，保證充實(shí)的存款保險資金來(lái)源是關(guān)鍵所在。若資金不足，不但影響存款人對存保制度的信心，也將拖延問(wèn)題金融機構的處理，并大幅增加賠付成本。
通常存款保險基金的主要來(lái)源是收取保費，或由各銀行以特定方式提列準備金。臺灣采收取保費的方式。保費制度的優(yōu)點(diǎn)包括可累積存�；�、將存保制度的負擔分配至各要保機構、鼓勵要保機構謹慎經(jīng)營(yíng)、維持存保組織的日常營(yíng)運支出等。在保費制度下，費率的訂定將決定存款保險基金是否適足，不但必須滿(mǎn)足存保制度的需求，且應在金融機構合理負擔范圍內。一般而言，可分為固定費率與風(fēng)險（差別）費率兩種制度。有鑒于固定費率制度收費容易，風(fēng)險費率或差別費率制度則不易制定及執行，因此包括臺灣在內的多數國家和地區均采取固定費率制度，臺灣存款保險費率約萬(wàn)分之五至六。由于固定費率并未反映各要保機構的風(fēng)險，即使風(fēng)險增加保費仍然相同，所以相當于間接誘發(fā)要保機構從事高風(fēng)險業(yè)務(wù)。此外，由于固定費率實(shí)際上是由健全機構為從事高風(fēng)險業(yè)務(wù)的不健全機構支付高報酬的部分代價(jià)，也就形成不公平競爭現象。
美國自從1980年代末期發(fā)生儲貸協(xié)會(huì )危機之后，即改采風(fēng)險（差別）費率。風(fēng)險（差別）費率最直接的訂價(jià)方式是對要保機構收取其對存保組織所生的預期損失。這不僅可以反映各銀行間的風(fēng)險差異，并可收取足夠收入以支付存款保險的損失成本。這種訂價(jià)方式可降低長(cháng)期以來(lái)的扭曲及道德風(fēng)險的發(fā)生，并糾正以低風(fēng)險機構補貼高風(fēng)險機構的情形，這也成為臺灣改革方向。除此之外，由各國經(jīng)驗顯示，當系統性金融危機發(fā)生時(shí)，為強化存戶(hù)信心，避免銀行擠兌并維持金融體系安定，政府多采取全額保障的存款保險制度。但全額保障制度將引發(fā)道德危險，并導致銀行管理不當，況且全額保障所需資金來(lái)自全體納稅人，因此實(shí)施期間不宜太長(cháng)。
臺灣2002年通過(guò)“金融重建基金設置及管理條例”和“存款保險條例部分條文修正”后，通過(guò)金融重建基金的運作，使經(jīng)營(yíng)不善金融機構的存款及非存款債權可獲得全額賠付，但在金融體系回歸穩定之后仍轉換為限額保障。后來(lái)在2008到2009年國際金融危機期間，臺灣當局也曾對島內銀行實(shí)行全額保障的存款保險制度。
第三，順暢金融重建基金運作
為穩定金融秩序及保護存款人權益，同時(shí)為處理逾放款過(guò)高的問(wèn)題，臺灣當局積極推動(dòng)銀行合并工作，也主導民間銀行業(yè)者成立民營(yíng)資產(chǎn)管理公司(AMC)，用以協(xié)助處理銀行等金融機構加速轉讓出售及處理逾期放款資產(chǎn)。為解決基層金融機構的壞帳問(wèn)題，臺灣當局加速成立公營(yíng)的金融重建信托公司或稱(chēng)資產(chǎn)再生公司(RTC)，對不具清償能力的“農漁會(huì )信用部”及信用合作社的不良債權予以清理。
為讓經(jīng)營(yíng)不善的金融機構順利退出市場(chǎng)，強化島內金融監管制度，為金融業(yè)提供優(yōu)質(zhì)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，臺灣當局參考美、日、韓等國以公共資金挹注方式，于2001年6月27日通過(guò)“行政院金融重建基金設置及管理條例”(簡(jiǎn)稱(chēng)“金融重建基金條例”)，并于7月9日公布施行。根據該條例，臺灣當局設立了總額度達1400億元臺幣的“金融重建基金”，作為徹底改造島內金融體系的資金，2001年8月正式啟動(dòng)，以行政命令形式由大型公股銀行強行接管了36家凈值為負的基層金融機構。2005年5月31日通過(guò)“行政院金融重建基金設置及管理條例修正草案”，并于6月22日公布施行。金融重建基金條例具有整頓金融市場(chǎng)及穩定金融秩序的作用，是臺灣金融業(yè)有劃時(shí)代意義的金融改革法令。
金融重建基金條例的主管機關(guān)為“行政院金融監督管理委員會(huì )”。執行單位是“中央存款保險公司”。決策單位是“金融重建基金管理會(huì )”。管理會(huì )設置委員9人至13人，召集人與副召集人各1人，分別由主管機關(guān)首長(cháng)及副首長(cháng)擔任，其余派任委員，由“中央銀行副總裁”、“行政院農業(yè)委員會(huì )副主任委員”、“行政院主計處副主計長(cháng)”、“中央存款保險公司”董事長(cháng)擔任，并依其本職任免；委員分別由具有法律、經(jīng)濟、金融及其它與管理會(huì )辦理事項相關(guān)領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)學(xué)識及經(jīng)驗者擔任。同一黨籍的管理會(huì )委員不得超過(guò)委員總額二分之一。
基金財源包括政府金融營(yíng)業(yè)稅收入及金融業(yè)者繳納的存款保險費收入。其中金融營(yíng)業(yè)稅收入方面，包括2002年至2010年期間金融營(yíng)業(yè)稅稅款。存款保險費收入，則為自2002年1月起10年內增加的保費收入。在上述財源未收足前，可由中央存款保險公司向金融機構辦理特別融資、向其它金融機構墊借或發(fā)行金融債券，并以基金財源作為還款來(lái)源。
列入金融重建基金處理的經(jīng)營(yíng)不善金融機構有三類(lèi)：經(jīng)主管機關(guān)或農業(yè)金融主管機關(guān)檢查調整后之凈值或會(huì )計師查核簽證之凈值為負數；無(wú)能力支付其債務(wù)；財務(wù)狀況顯著(zhù)惡化，可能損及存款人權益，或虧損超過(guò)資本三分之一，經(jīng)限期改善而屆期未改善，并經(jīng)主管機關(guān)及基金管理會(huì )認定無(wú)法繼續經(jīng)營(yíng)。
基金的保存方式有：現金；存放于信用良好的金融機構；購買(mǎi)政府債券、金融債券、銀行發(fā)行的可轉讓定期存單；其它經(jīng)主管機關(guān)規定的方式�；鹪谔幚頃�(huì )計及審計事務(wù)時(shí)，應符合一般公認會(huì )計原則及審計準則。
臺灣金融重建基金的做法與美日等國家和地區的不同之處在于：美日是在金融機構已發(fā)生多起倒閉并產(chǎn)生金融危機后，才由政府編列預算動(dòng)用公共資金作事后處理；臺灣則是在未有多家問(wèn)題金融機構倒閉前，即先行通過(guò)設置金融重建基金，以彌補存保機制無(wú)法完全應對系統性風(fēng)險的不足，并使問(wèn)題金融機構的處理因有足夠的財源而更具效率，避免和減弱金融危機的沖擊。
臺灣金融重建基金成立當年金融機構逾放比高達8.16%，其中基層金融更高達16.39%，而金融重建基金成立后立即大規模的接管動(dòng)作，穩定了當時(shí)岌岌可危的金融體系，避免了一場(chǎng)可能發(fā)生的金融危機。而隨著(zhù)高雄企銀的拍賣(mài)成功，正式宣告臺灣金融機構退場(chǎng)機制正式啟動(dòng)。搭配臺灣當局相關(guān)措施，降低總體金融機構逾放比取得明顯成效。然而因規模不足導致后續未能再實(shí)行大規模的接管動(dòng)作，限制了金融重建基金發(fā)揮更大的效能。但即使金融重建基金的規模順利擴增，也會(huì )提高道德危險發(fā)生的機率，稍有不慎，金融重建基金會(huì )淪為經(jīng)營(yíng)不善的金融機構或其負責人的解套工具。因此，提升金融監管效能，加強銀行的風(fēng)險管理，做好信用調查，及時(shí)公布基層金融相關(guān)信息，明訂完善接管機制，仍是未來(lái)需要努力的方向。（本文作者朱磊系中國社會(huì )科學(xué)院臺灣研究所經(jīng)濟研究室主任 經(jīng)濟學(xué)博士）
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