臺灣“金管會(huì )”為擴大其證券與期貨市場(chǎng)之規模、增加市場(chǎng)新動(dòng)能及提升國際化程度，并帶動(dòng)我國金融服務(wù)業(yè)之繁榮發(fā)展，且考量近期兩岸對于金融監理合作談判機制之建立及雙方互動(dòng)情形尚稱(chēng)順暢，依“行政院”核定之方案，采逐步開(kāi)放大陸地區投資人來(lái)臺投資上市上柜有價(jià)證券及從事期貨交易，爰發(fā)布‘大陸地區投資人來(lái)臺從事證券投資及期貨交易管理辦法’（下稱(chēng)‘管理辦法’）。

　　臺灣"金管會(huì )"并將會(huì )商“中央銀行”，依據‘管理辦法’第13條規定，以發(fā)布令方式訂定陸資投資臺灣證券之限額。

　　該管理辦法重要內容包括：

　　一、 界定大陸地區投資人范圍包括經(jīng)大陸地區證券主管機關(guān)核準之合格機構投資者（QDII）、上市或上柜公司依法令規定核給有價(jià)證券與在大陸地區設有戶(hù)籍之員工、海外企業(yè)來(lái)臺上市柜之大陸籍股東及其他經(jīng)主管機關(guān)許可者。

　　二、 明定大陸地區投資人來(lái)臺從事證券投資與期貨交易之登記、開(kāi)戶(hù)、納稅、結匯等手續之相關(guān)作業(yè)，以及不予登記、注銷(xiāo)登記及書(shū)件申報之要件：

　�。ㄒ唬┺k理登記：

　　大陸地區投資人從事證券投資或期貨交易，應依臺灣證券交易所或臺灣期貨交易所股份有限公司業(yè)務(wù)規章之規定，向該公司申請辦理登記。

　�。ǘ�）不予登記或注銷(xiāo)登記：

　　大陸地區投資人辦理登記，如有登記書(shū)件內容或事項有虛偽不實(shí)之情事、違反本管理辦法或證券、期貨交易管理法令，情節重大者，證券交易所或期貨交易所得不予登記；大陸地區投資人經(jīng)登記后，發(fā)現有登記書(shū)件內容或事項有虛偽不實(shí)之情事者，證券交易所或期貨交易所得注銷(xiāo)其登記。

　　三、 明定大陸地區投資人投資證券及從事期貨交易之范圍、額度、結匯、資料登錄、申報及資金運用之限制等相關(guān)規范：

　�。ㄒ唬┩顿Y范圍：大陸地區投資人投資臺灣地區證券，其投資范圍包括上市或上柜公司之有價(jià)證券、證券投資信托或期貨信托基金受益憑證、政府債券、金融債券或公開(kāi)發(fā)行公司發(fā)行之公司債、依金融資產(chǎn)證券化條例或不動(dòng)產(chǎn)證券化條例規定發(fā)行之受益證券或資產(chǎn)基礎證券及認購(售)權證等，但不得投資興柜有價(jià)證券及店頭衍生性商品。

　�。ǘ�）投資限額：

　　1.大陸地區投資人投資臺灣地區證券之限額，由金管會(huì )會(huì )商外匯業(yè)務(wù)主管機關(guān)后定之。

　　2.大陸地區投資人投資臺灣地區證券數額與華僑及外國人投資數額之合計數，不得逾其他法令所定華僑及外國人投資比率上限之數額。

　　3.大陸地區投資人單次或累計投資取得上市或上柜公司百分之十以上之股份者，應依臺灣"經(jīng)濟部"所定辦法申請核準。

　　四、 對于大陸地區投資人來(lái)臺投資之相關(guān)管理機制如下：

　�。ㄒ唬┎坏脤�(shí)質(zhì)控制或影響公司經(jīng)營(yíng)管理，即不得當選為董事或監察人且不得控制或影響公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)或人事任免。

　�。ǘ�）其表決權之行使，原則上應由臺灣地區代理人或代表人出席為之。

　�。ㄈ�）必要時(shí)得要求大陸地區投資人提供最終受益人相關(guān)資料。

　�。ㄋ模╆戀Y登記時(shí)給予特殊代碼，以利監控。

　�。ㄎ澹┘訌娛袌�(chǎng)監視及跨市場(chǎng)通報機制。

　　上該管理辦法公布施行后，陸資即可投資國內資本市場(chǎng)及從事期貨交易，將可循序導入大陸資金，增加我國市場(chǎng)新動(dòng)能，并有助于上市(柜)公司吸引大陸優(yōu)秀員工，提供外國企業(yè)來(lái)臺上市上柜之誘因。

2009 年 04 月 29 日