投資壓力增大 萬(wàn)能險短期因利率下降而“遇冷”。

　　今年以來(lái),曾經(jīng)風(fēng)光無(wú)限的萬(wàn)能險產(chǎn)品在壽險市場(chǎng)上漸受冷遇,結算利率逐步下滑,數款產(chǎn)品甚至停售。萬(wàn)能險緣何“遇冷”?

　　據新華社電 近來(lái),市場(chǎng)傳出數款萬(wàn)能險產(chǎn)品停售的消息。保監會(huì )數據顯示,截至今年一季度末,萬(wàn)能險業(yè)務(wù)同比下降25%。

　　從萬(wàn)能險的產(chǎn)品屬性來(lái)看,加息預期的增強應該對其結算利率產(chǎn)生正面影響,然而近期萬(wàn)能險結算利率平均水平已下滑到目前的4%左右。業(yè)內人士認為,這與保險資金今年投資壓力增大有關(guān)。在固定收益類(lèi)投資難以提供豐厚利差、股市投資收益前景并不明朗的情況下,保險公司不愿以過(guò)高的資金成本為代價(jià)換取業(yè)務(wù)規模的大幅提升。

　　自2008年保監會(huì )力推行業(yè)結構調整以來(lái),壽險業(yè)更加注重發(fā)展長(cháng)期型和保障型業(yè)務(wù),保險公司的投連險和萬(wàn)能險業(yè)務(wù)普遍有所收縮,轉向傳統保障型產(chǎn)品和分紅險。

　　還有一個(gè)重要原因是新會(huì )計準則的施行。根據財政部去年年底印發(fā)的《保險合同相關(guān)會(huì )計處理規定》,投連險和萬(wàn)能險的合同將被拆分,投資部分的保費不計入“保費收入”而計入“保費存款”。這意味著(zhù)萬(wàn)能險的保費絕大部分將不被確認為“保費收入”,統計方式的改變令主攻萬(wàn)能險的公司市場(chǎng)份額隨之縮減。

　　萬(wàn)能險的“遇冷”為分紅險的迅速擴張提供了良機。保監會(huì )數據顯示,今年一季度分紅險較同期增長(cháng)53%,占壽險全部保費收入的75.5%,較去年年底增長(cháng)了6%。目前分紅險已成為各大保險公司2010年的主打產(chǎn)品。

 

　　投資建議

　　萬(wàn)能險還該不該買(mǎi)?

　　隨著(zhù)萬(wàn)能險利率持續走低,個(gè)別壽險公司以“產(chǎn)品停售”進(jìn)行宣傳促銷(xiāo)。對此,近期保監會(huì )人身保險監管部約談了存在上述行為的公司,要求保險公司不得以產(chǎn)品停售進(jìn)行炒作,同時(shí)做好停售產(chǎn)品的后續管理工作。

　　有關(guān)專(zhuān)家提醒,投保者所繳納的萬(wàn)能險保費并非全部計入個(gè)人賬戶(hù)用于投資增值,而是要扣除風(fēng)險保障費用和公司的經(jīng)營(yíng)管理費用。因此,消費者一定要了解清楚所購買(mǎi)的萬(wàn)能險產(chǎn)品的扣費標準,以及最低保證利率或結算利率的計算基礎。

　　事實(shí)上,目前停售的萬(wàn)能險只是市面上的少量產(chǎn)品。由于萬(wàn)能險是復利計息,適用于作為中長(cháng)期理財工具。業(yè)內專(zhuān)家表示,如果一個(gè)家庭既有保障的需求,又有中長(cháng)期的財務(wù)目標,如兒童教育金目標、養老目標等,那么萬(wàn)能險就是一種很好的財務(wù)工具。

　　可見(jiàn),萬(wàn)能險的投資優(yōu)勢只有在中長(cháng)期才能有所體現,加之在購買(mǎi)前期扣費較多,因此短期退�？赡軙�(huì )得不償失。從這個(gè)角度講,萬(wàn)能險的確有些不適合的人群,如老年人群、追求短期高回報的人群等等。

　　小貼士

　　何謂萬(wàn)能險?

　　萬(wàn)能險的全稱(chēng)是“萬(wàn)能型儲蓄類(lèi)壽險產(chǎn)品”,指的是可以任意支付保險費、任意調整死亡保險金給付金額的人壽保險。也就是說(shuō),在支付某個(gè)最低金額的首期保費以后,投保人可以在任何時(shí)間支付任何金額的保險費,并且任意提高或者降低死亡給付金額。而且,萬(wàn)能保險保證了最低的收益率。