臺灣在20世紀80年代中后期產(chǎn)生空前的金融泡沫，加之金融自由化的開(kāi)放政策出臺，銀行業(yè)迎來(lái)了前所未有的發(fā)展高潮。在極度寬松的資金環(huán)境中，銀行數量迅速膨脹，放款標準大幅放寬，全體金融機構放款余額與GDP的比率在1994年和1995年均高達157%。由于銀行競爭激烈，風(fēng)險管理欠缺，金融泡沫后，很多銀行的資產(chǎn)品質(zhì)問(wèn)題逐漸浮現，銀行業(yè)的逾期放款比率也開(kāi)始一路上升。臺灣銀行業(yè)投入大量資金打消呆壞帳，使其獲利能力與報酬率自90年代中期以來(lái)一直處于下降狀態(tài)。世界經(jīng)濟論壇（WEF）2008年競爭力排名中，臺灣的“金融環(huán)境”排名58，其中“銀行健全度”排到117名，問(wèn)題的嚴重程度可見(jiàn)一斑。

　　具體而言，1990年代以來(lái)臺灣當局在陸續解除各項金融管制的過(guò)程中，衍生出的銀行業(yè)問(wèn)題包括：

　　一是金融機構家數過(guò)多導致過(guò)度競爭。臺灣當局1991年開(kāi)放新銀行的設立，兩年內16家新銀行先后開(kāi)業(yè)，3家投資信托公司改制為商業(yè)銀行。1995年臺灣當局允許信用合作社改制為商業(yè)銀行，1999年批準2家工業(yè)銀行設立，致使島內銀行家數大增。1991年底臺灣本地銀行僅24家，2006年底則增加近一倍，達到44家。若加上外國銀行在臺分行、信用合作社、農漁會(huì )信用部、郵局、信托投資公司及人壽保險公司，臺灣金融機構總、分支機構共6385家，平均每一金融單位服務(wù)的人口數為3570人，比日本和新加坡的平均5000人還少，顯示島內金融機構家數過(guò)多。

　　由于短期內銀行數量劇增，而存放款市場(chǎng)有限，競爭者同質(zhì)性過(guò)高，金融業(yè)務(wù)擴張幅度有限，造成島內銀行業(yè)競爭白熱化。這種激烈競爭雖可提高經(jīng)營(yíng)效率，促進(jìn)業(yè)務(wù)進(jìn)步，改善服務(wù)態(tài)度，但也使存放款利差逐漸縮小，利潤率降低，而逾放比上升。尤其在1997年亞洲金融危機之后，逾期放款問(wèn)題一直是臺灣銀行業(yè)，特別是基層金融機構面臨的最嚴峻問(wèn)題。從1999年起，臺灣當局努力降低銀行業(yè)的逾期放款比率，至2002年底，臺灣本地銀行（含信托投資公司）實(shí)際累計轉銷(xiāo)呆賬金額達9744億元新臺幣，將逾放比降至8%左右，但臺灣基層金融機構的逾放比仍在15%以上。

　　二是銀行存放款利差縮小使獲利下降。銀行業(yè)競爭加劇的結果，是各銀行都展開(kāi)價(jià)格競爭，降低放款利率，擴大市場(chǎng)占有率，使存放款利差過(guò)度縮小。臺灣2002年一般商業(yè)銀行的存放款加權平均利差為3.15個(gè)百分點(diǎn)，2005年降至2.21個(gè)百分點(diǎn)，2006年降至1.92個(gè)百分點(diǎn)。平均存放款利差代表資金運用的報酬，但實(shí)際操作中還要扣除存款準備及放款必須支付的營(yíng)業(yè)所得稅及印花稅，所以實(shí)際臺灣的存放款利差還不到1.9個(gè)百分點(diǎn)，遠低于銀行業(yè)競爭也很激烈的美國，其平均存放款利差還有4個(gè)百分點(diǎn)。

　　在價(jià)格和非價(jià)格的競爭壓力下，臺灣銀行業(yè)獲得能力削弱，收益減少。以銀行ROA（return on assets,資產(chǎn)報酬率）和ROE（return on equity凈值報酬率）為例，2000年臺灣本地銀行的ROA及ROE分別為0.48%和6.19%，遠低于美國花旗銀行的1.97%和38.3%，以及香港匯豐銀行的1.4%和29.6%。不但如此，2002年臺灣當局要求島內銀行積極打消呆帳，導致整體本地銀行的ROA及ROE出現負數，2006年分別為-0.03%及-0.43%。

　　三是銀行信貸品質(zhì)惡化。在激烈的競爭環(huán)境下，銀行不惜降低信貸條件拉高業(yè)績(jì)，致使企業(yè)可以很容易從銀行貸款，其中部分資金流向股市及房地產(chǎn)，讓銀行承擔了相當大的信用風(fēng)險，造成銀行債權及信貸品質(zhì)的惡化�；鶎咏鹑跈C構（信用合作社和農漁會(huì )信用部）信貸品質(zhì)惡化程度尤其嚴重。臺灣在1960年代農漁業(yè)產(chǎn)值占GDP比重還較高，約30%，但目前不到2%，致使基層金融機構存放款業(yè)務(wù)萎縮，2000年以后農漁會(huì )的營(yíng)業(yè)收入近于停滯，2006年全體農漁會(huì )信用部的逾期放款比率平均在10%左右。

　　四是信用卡債務(wù)惡化。臺灣開(kāi)放信用卡業(yè)務(wù)后，各發(fā)卡機構強力促銷(xiāo)，使臺灣成為全球增長(cháng)最快的信用卡市場(chǎng)之一，在很短的時(shí)間內近于飽和。由于消費者信用過(guò)度擴張，部分銀行對信用卡的發(fā)行及信貸過(guò)于松散，加之部分信用卡持有者缺乏正確理財消費觀(guān)念，過(guò)度借貸消費，無(wú)力償還信用卡債務(wù)，終于在2005年爆發(fā)島內卡債風(fēng)暴。

　　五是銀行金融中介功能弱化。隨著(zhù)島內資本市場(chǎng)及傾向市場(chǎng)的快速發(fā)展，企業(yè)籌資的方式日趨多元化。一些信譽(yù)較好的大型企業(yè)在尋求長(cháng)期資金時(shí)，直接在資本市場(chǎng)發(fā)行長(cháng)期公司債，或上市、上柜、辦理現金增資，甚至在海外發(fā)行全球存托憑證及海外可轉換公司債，繞過(guò)銀行。在需要短期資金時(shí)，則發(fā)行短期票券，包括商業(yè)本票及銀行承兌匯票，這些在市場(chǎng)上直接籌資的方式，資金成本低于間接金融的放款利率，因此造成臺灣直接金融所占比率逐年提高，銀行的傳統中介角色不斷弱化，致使大多數銀行發(fā)生資金過(guò)剩的問(wèn)題。此外，臺灣產(chǎn)業(yè)外移與產(chǎn)業(yè)結構改變也對銀行傳統客戶(hù)群造成負面影響。

　　臺灣銀行業(yè)的出路在于充分調動(dòng)政府、業(yè)者和市場(chǎng)的力量，加強金融監管、強化競爭優(yōu)勢、發(fā)揮市場(chǎng)監督，才能有效提高銀行業(yè)的競爭力。臺灣銀行業(yè)正在從多方面著(zhù)手改革，解決各種問(wèn)題。

　　一是推動(dòng)銀行改造。銀行就內部組織及管理方式進(jìn)行評估，調整銀行組織架構，改以市場(chǎng)為導向，成立區域中心，信貸分區集中管理，簡(jiǎn)化作業(yè)流程，精簡(jiǎn)人事，提高經(jīng)營(yíng)績(jì)效，改善服務(wù)品質(zhì)，充分利用電腦設備，使信息電子化，提高效率，降低成本，提升競爭力。島內銀行包括中信銀行、兆豐銀行、第一銀行、彰化銀行及臺新銀行在外國顧問(wèn)公司的協(xié)助下，紛紛進(jìn)行企業(yè)改造，依照銀行的職能及優(yōu)先業(yè)務(wù)，將銀行內部組織劃分為企業(yè)金融、消費金融、信用卡、投資銀行及財富管理等部門(mén)，以期提高銀行經(jīng)營(yíng)效率。

　　二是擴大經(jīng)營(yíng)規模。銀行合并可實(shí)現規模經(jīng)濟，節省成本，提高市場(chǎng)占有率，擴大經(jīng)營(yíng)規模。近幾十年來(lái)，隨著(zhù)科技、通訊的進(jìn)步，企業(yè)規模有大型化趨勢，這要求金融機構服務(wù)的項目更多，面臨的競爭與挑戰也隨之增加。通過(guò)合并互相取長(cháng)補短是提高經(jīng)營(yíng)績(jì)效的主要途徑。例如2002年由交通銀行與中國國際商業(yè)銀行合并而成的兆豐銀行，規模迅速擴大，據《銀行家》雜志2008年統計，該銀行已成為除臺灣銀行（排名第143）外唯一擠進(jìn)世界前200大銀行的臺灣地區銀行，全球資本規模排名第167名。

　　三是進(jìn)行跨業(yè)經(jīng)營(yíng)。當前國際金融體制的發(fā)展，已經(jīng)由專(zhuān)業(yè)分工向綜合經(jīng)營(yíng)轉變，美、歐、日等金融較為先進(jìn)的國家均已采取金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)或跨業(yè)經(jīng)營(yíng)體制，向綜合銀行的領(lǐng)域發(fā)展。在金融控股公司的架構下，商業(yè)銀行、投資銀行、保險公司、創(chuàng )投公司、投顧公司、票券公司、期貨公司及綜合證券商等均可納入。通過(guò)投資事業(yè)的多元化，各項業(yè)務(wù)的互動(dòng)，增加競爭利基，擴大營(yíng)運規模。臺灣14家金融控股公司相繼成立后，效果已初步顯現，部分金控公司稅后每股盈余明顯增加。

　　四是加強風(fēng)險管理。銀行經(jīng)營(yíng)面臨的主要風(fēng)險包括：信用風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險、作業(yè)風(fēng)險、利率風(fēng)險、外匯風(fēng)險、流動(dòng)性風(fēng)險等。在風(fēng)險日益多樣化及復雜化的情況下，風(fēng)險管理不僅直接關(guān)系到銀行的獲利，甚至可能金融機構經(jīng)營(yíng)的健全性。2004年公布的新巴塞爾資本適足率協(xié)定規定，自2008年起實(shí)施信用風(fēng)險進(jìn)階內部評等法及作業(yè)風(fēng)險進(jìn)階衡量法。新協(xié)定除要求最低資本適足率外，特別強調主管機關(guān)的審查程序及市場(chǎng)紀律。在衡量風(fēng)險性資產(chǎn)以決定銀行最低資本適足率時(shí)，不但計算信用風(fēng)險及市場(chǎng)風(fēng)險，而且要將作業(yè)風(fēng)險加以計算。臺灣銀行業(yè)也面臨建立和加強風(fēng)險管理制度的任務(wù)。

　　五是實(shí)施公司治理。歐美發(fā)達國家的銀行自1998年起開(kāi)始實(shí)施公司治理，臺灣地區的銀行也逐漸開(kāi)始重視并實(shí)施。內容主要包括：明確董事會(huì )及高階主管的權責、建立獨立董監事制度、制定公司治理最佳實(shí)務(wù)準則、強化信息披露制度、健全公司內部控制機制、建立股東會(huì )通訊投票制度。

　　六是私人銀行業(yè)務(wù)。當前私人銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)成為國際銀行業(yè)中最賺錢(qián)、發(fā)展最快的業(yè)務(wù)之一。高資產(chǎn)客戶(hù)是銀行盈利的重要來(lái)源，私人銀行客戶(hù)帶給銀行的利潤能夠達到銀行普通零售業(yè)務(wù)的10倍左右。臺灣的千萬(wàn)富翁以每年約10%的速度增長(cháng)，正在逼近20萬(wàn)人，其行業(yè)排名依次是退休人士、中小企業(yè)主、企業(yè)中高階主管和專(zhuān)業(yè)經(jīng)理人、農村地主等資產(chǎn)客戶(hù)、醫師律師和會(huì )計師。這五類(lèi)高所得階段是銀行財富管理中心的利基所在，是臺灣銀行業(yè)極欲拓展的領(lǐng)域。

　　七是電子銀行業(yè)務(wù)。近年來(lái)，銀行的經(jīng)營(yíng)模式正逐漸被網(wǎng)絡(luò )和電腦取代。銀行業(yè)競爭越來(lái)越依賴(lài)速度和成本的競爭，贏(yíng)家通常是擁有信息科技優(yōu)勢的銀行。銀行業(yè)者需要積極推動(dòng)電子銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，利用高科技通訊設備及互聯(lián)網(wǎng)對客戶(hù)提供快速安全和低成本的服務(wù)。（本文作者朱磊系中國社會(huì )科學(xué)院臺灣研究所經(jīng)濟研究室主任 經(jīng)濟學(xué)博士）

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