臺灣開(kāi)放民營(yíng)銀行設立后，島內銀行數量迅速增加，金融機構過(guò)度競爭造成平均獲利能力及資產(chǎn)品質(zhì)降低，市場(chǎng)競爭力持續下降。為通過(guò)同業(yè)兼并擴大金融機構規模，減少金融機構數量，臺灣通過(guò)“金融控股公司法”以推動(dòng)金融機構合并。然而金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)又會(huì )衍生出一些弊端，且由于該舉措早于臺灣金融監管改革，等到臺灣實(shí)現金融監管一元化之后，問(wèn)題和漏洞已經(jīng)很多。
�。ㄒ唬┱坦唇Y嚴重，外部監管松弛。島內政商勾結對臺灣金融監管的侵蝕表現在：一方面，通過(guò)違規操作增加金融機構不良貸款，另一方面，干擾金融檢查，影響官員任命到弊案檢調，金融監管部門(mén)履行職責時(shí)投鼠忌器，以致臺灣金融監管中大量存在“有問(wèn)題查不出來(lái)，查出來(lái)懲罰不了”的情況，這種現象在臺灣基層金融機構與監管組織中尤為普遍。憑借政商關(guān)系，有的企業(yè)或個(gè)人可以向金融機構超貸，如以市值500萬(wàn)元的房子向銀行貸款2000萬(wàn)元，還貸時(shí)將房子交給銀行了事，多出的1500萬(wàn)元就落入自己的口袋，并憑借自己的政商背景，使金融監管機構退避三舍。以2007年初島內爆發(fā)的“力霸風(fēng)暴”為例：該集團是臺灣擁有5家上市公司的前20大企業(yè)集團，憑借政商勾結，運用超貸、關(guān)系人貸款、金融內控放水、運用人頭公司與人頭賬戶(hù)、內線(xiàn)交易等手法掏空上市公司資金，最終一夕之間土崩瓦解，股東資產(chǎn)損失500億元新臺幣以上，波及島內約50家上市柜公司。該集團金融舞弊早有跡象，但憑借與陳水扁的深厚密切的政商關(guān)系，使金融監管部門(mén)明知力霸集團有問(wèn)題也長(cháng)期不敢輕舉妄動(dòng)。再如陳水扁執政時(shí)期借“二次金改”名義限期實(shí)現公營(yíng)銀行民營(yíng)化，使得“三家分晉”的戲碼在臺灣上演，蔡家（國泰、富邦）、辜家（中信、開(kāi)發(fā)）和吳家（新光、臺新）通過(guò)低價(jià)買(mǎi)入公股，金融資產(chǎn)自1999年至2004年膨脹了2.2倍，某些政商勾結的交易直到陳水扁下臺后才為世人所知，島內政黨輪替前則是金融監管的盲區。目前，島內雖然已經(jīng)成立一元化的“金管會(huì )”，擔任獨立性較強的監管角色，但該監管機構同時(shí)要落實(shí)行政部門(mén)政策，接受立法部門(mén)備詢(xún)，并不能避免政治力的介入。
�。ǘ┓ㄒ幋嬖诼┒�，內部監管失效。隨著(zhù)臺灣經(jīng)濟的自由化和國際化，跨業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融機構和跨市場(chǎng)的金融工具不斷涌現，金融控股公司出現后更凸顯既有法規的漏洞，內線(xiàn)交易問(wèn)題尤其為人詬病。臺灣民營(yíng)銀行多是以集團企業(yè)的子公司出現的，企業(yè)負責人可能會(huì )將民營(yíng)銀行當作自己集團資金調度的庫房，任意違規借貸。雖然董監事會(huì )制度應發(fā)揮內部監控作用，但民營(yíng)銀行董監事多由企業(yè)負責人的親友擔任，無(wú)法真正發(fā)揮內部監管功能。仍以力霸集團為例，其與“中華商銀”的所有權與經(jīng)營(yíng)權，均掌握在王氏家族手中。王氏家族運用其在力霸旗下上市公司的董事會(huì )中占多數的優(yōu)勢，做出最有利于該家族的決策處置。再如2006年3月臺灣5大電子集團之一的明碁電通公司公布巨額經(jīng)營(yíng)虧損后，股價(jià)在5個(gè)交易日內重挫20%，而在此前的3個(gè)月內，明碁高級主管曾大量出脫股票，幾乎只賣(mài)不買(mǎi)，尤以董事長(cháng)釋股最多�！懊鞒烇L(fēng)暴”使臺灣企業(yè)弊案風(fēng)暴由傳統產(chǎn)業(yè)和家族企業(yè)延燒到具有現代公司治理制度的高科技產(chǎn)業(yè)，其涉嫌內線(xiàn)交易的問(wèn)題顯示臺灣防堵法規漏洞、加強內部金融監管的迫切性。
�。ㄈ┖鲆曄M金融，監管不夠全面。長(cháng)期以來(lái)，臺灣金融業(yè)以企業(yè)法人為服務(wù)對象，消費金融處于低層次發(fā)展的邊緣地位。因此臺灣金融監管對消費金融的監管也存在欠缺，表現在：一是未對授信行為進(jìn)行有效監管，“金管會(huì )”對信用卡和現金卡惡性競爭可能產(chǎn)生的風(fēng)險重視不夠，對業(yè)務(wù)中放松授信標準和風(fēng)險管理的行為未及時(shí)有效糾正；二是未對營(yíng)銷(xiāo)不當進(jìn)行有效監管，未要求銀行重視客戶(hù)選擇的適當性，以及規范信息披露；三是未對卡債風(fēng)險進(jìn)行審慎預警，臺灣將逾期6個(gè)月作為劃分不良貸款的標準比國際上通行的3個(gè)月要低，一定程度上隱藏了雙卡貸款質(zhì)量的惡化程度。在這種背景下，2005年臺灣爆發(fā)了嚴重的“卡債危機”，逾期貸款激增，并衍生出一系列社會(huì )問(wèn)題。
�。ㄋ模┍O管力量不足，處理效率不高。臺灣一線(xiàn)金融檢查人力，無(wú)論在數量上還是質(zhì)量上，都遠遠不能滿(mǎn)足正常金融檢查頻率的需要。再加上金融檢查單位的薪資不如一般的金融機構，人才流失嚴重，更影響了臺灣金融檢查人員的素質(zhì)。處理金融弊案的司法部門(mén)也力量不足，島內法官通常是在大學(xué)法律系畢業(yè)后通過(guò)考試取得法官資格，能考上的多是很會(huì )讀書(shū)的“乖學(xué)生”，涉世不深，面對復雜的金融弊案，要弄清股市操作手段和會(huì )計做帳已經(jīng)不易，查出弊端更需要相當深的功力和足夠長(cháng)的時(shí)間。金融監管力量不足不僅影響弊案調查，還影響弊案處理。2000年3月，臺灣的中興銀行總經(jīng)理出于私人關(guān)系對臺鳳集團的巨額貸款不加任何授信調查指示“立即貸”，甚至出現大批員工連夜搬運現金的情況，引發(fā)民眾擠兌，最后臺灣“中央存保公司”進(jìn)駐平息風(fēng)波。但臺灣“財政部”接管中興銀行后卻使其虧損快速攀升，中興銀行曾為島內資本額的最大民營(yíng)銀行，案發(fā)時(shí)凈資產(chǎn)195億元新臺幣，被接管后兩年時(shí)間已經(jīng)虧損800億元新臺幣，耗掉可以設立8家銀行的資本，成為島內虧損最多的銀行。查出弊案后如何進(jìn)行整頓和改善成為金融監管工作不得不認真面對的問(wèn)題。
臺灣加強金融監管的舉措
為解決金融監管中存在的問(wèn)題，臺灣當局從加強對金融市場(chǎng)的監管、加強對金融機構的監測、強化金融預警機制等方面出臺一些舉措。
�。ㄒ唬┙档豌y行逾期放款比率，改善金融機構體質(zhì)。一是與國際接軌，修正逾期放款定義2005年7月1日起實(shí)行修正后的“銀行資產(chǎn)評估損失準備提列及逾期放款催收款呆帳處理辦法”；并于2007年起正式實(shí)施“新巴塞爾資本協(xié)定”。二是采取“加強降低臺灣銀行業(yè)逾期放款措施”，獎勵逾期放款比例低的銀行，簡(jiǎn)化其申請案件的流程；對逾期放款比例高的銀行采取不同處置措施。2005年制定“銀行辦理金融相關(guān)業(yè)務(wù)負面表列規定”，符合一定條件的銀行可以“事后備查制”取代以前的“事前審查制”。三是強化對金融衍生品管理。在“銀行辦理衍生性金融商品應注意事項”中，規定資產(chǎn)品質(zhì)、資本充足性及備抵呆帳的提列符合標準的銀行，采取負面表列、事后備查的方式；對不符合標準的銀行，限制其辦理衍生性金融商品。
�。ǘ┛刂苾染�(xiàn)交易，加強金融市場(chǎng)監管。對內線(xiàn)交易明確修法，加重處罰，修訂“公司法”及“證券交易法”，打擊交叉持股現象。雖然島內目前對內線(xiàn)交易是否應“除罪化”有較大爭議，但“證券交易法”對此仍有較嚴格的規定，公司內部人或者重要關(guān)系人在重大影響股價(jià)消息未公開(kāi)之前，不得買(mǎi)賣(mài)該公司股票，違反者處以刑責，最高可判處7年有期徒刑。具體規定是：“該項各款所列之人，獲悉發(fā)行股票公司有重大影響其股票價(jià)格之消息時(shí)，在該消息未公開(kāi)或公開(kāi)后十二小時(shí)內，不得對該公司之上市或在證券商營(yíng)業(yè)處所買(mǎi)賣(mài)之股票或其它具有股權性質(zhì)之有價(jià)證券有買(mǎi)入或賣(mài)出之行為，違反該規定者，即構成內線(xiàn)交易�！�
�。ㄈ⿵娀M金融監管，采取“358措施”。對信用卡和現金卡的逾期帳款比率超過(guò)3%的，限期改善；超過(guò)5%的，發(fā)函糾正；超過(guò)8％的，暫停業(yè)務(wù)。各發(fā)卡機構自2004年起每月定期申報信用卡、現金卡重要業(yè)務(wù)及財務(wù)信息，并于銀行局網(wǎng)站中披露。
�。ㄋ模┐龠M(jìn)信息披露，建立金融預警機制。自2004年起臺灣銀行業(yè)依“銀行應按季公布重要財務(wù)業(yè)務(wù)資訊規定”上網(wǎng)公布重要財務(wù)業(yè)務(wù)信息。2008年12月“銀行法修正案”通過(guò)后，各銀行須定期公布轉銷(xiāo)呆帳達5000萬(wàn)元新臺幣以上、貸款半年內發(fā)生逾期轉銷(xiāo)呆帳超過(guò)3000萬(wàn)元以上的客戶(hù)資料，以揭露惡意欠款不還的呆帳大戶(hù)行為。
�。ㄎ澹┘铀偬幚聿涣冀鹑跈C構與不良貸款，使善后措施制度化。2005年臺灣通過(guò)并實(shí)施“金融重建基金設置及管理條例修正草案”，截至2008年10月31日，該基金共處理54家經(jīng)營(yíng)不善金融機構，依法賠付2060億元新臺幣。臺灣銀行業(yè)平均逾期放款比率，也自2002年4月的8.09%的高峰，降至2008年10月底的1.54%。根據2008年12<月的“銀行法修正案”，臺灣將銀行按資本狀況分為資本充足、資本不足、資本顯著(zhù)不足和資本嚴重不足4個(gè)等級，要求其采取不同措施。對“資本不足”銀行，限期提出資本重建或改善計劃，“金管會(huì )”也可限制新增風(fēng)險性資產(chǎn)；對“資本顯著(zhù)不足”的銀行，可解除負責人職務(wù)、降低負責人酬勞等；對“資本嚴重不足”的銀行，主管機關(guān)要在90日內接管，銀行經(jīng)營(yíng)權及財產(chǎn)管理處分權均由接管人行使。（本文作者朱磊系中國社會(huì )科學(xué)院臺灣研究所經(jīng)濟研究室主任 經(jīng)濟學(xué)博士）
本網(wǎng)獨家稿件，如需轉載請與我網(wǎng)聯(lián)系
更多精彩請點(diǎn)擊中國臺灣網(wǎng)金融頻道 專(zhuān)家專(zhuān)欄
